Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland) vừa công bố kế hoạch phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ nhằm hoán đổi khoản nợ trái phiếu trị giá hơn 2.645 tỷ đồng. Đồng thời, Novaland cũng xin ý kiến cổ đông về phương án vay thêm tối đa 5.000 tỷ đồng kèm quyền chuyển đổi thành cổ phần, tạo tổng giá trị tài chính được đề xuất hơn 7.600 tỷ đồng. Đây là bước đi quan trọng trong kế hoạch tái cấu trúc tài chính để đối phó với áp lực nợ đáo hạn lớn trong thời gian tới.
Theo kế hoạch, giá phát hành cổ phiếu hoán đổi dự kiến gần 15.747 đồng/cổ phiếu, dựa trên giá đóng cửa bình quân trong 30 phiên gần nhất trước thời điểm phát hành, thấp hơn khoảng 12,5% so với giá đóng cửa ngày 5/8/2025. Tỷ lệ phát hành tương đương khoảng 8,62% tổng số cổ phiếu lưu hành hiện tại của Novaland, dự kiến nâng vốn điều lệ lên hơn 21.181 tỷ đồng nếu phương án được thông qua và hoàn thành trong quý 4/2025 đến quý 1/2026.
Bên cạnh các khoản vay chuyển đổi, ba chủ nợ chính là NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu sẽ được hoán đổi cổ phiếu tương ứng trị giá nợ của họ. Sau phát hành, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn liên quan tới Chủ tịch HĐQT Bùi Thành Nhơn dự kiến tăng từ 37,48% lên 42,43%, thể hiện sự cam kết của các cổ đông nội bộ trong chiến lược hồi phục tài chính của công ty.
Trước những lo ngại về khả năng pha loãng cổ phiếu và tình hình tài chính, Tổng Giám đốc Novaland Nguyễn Ngọc Huyên nhấn mạnh đây là biện pháp cần thiết để công ty ổn định và phát triển bền vững. Ban lãnh đạo cam kết sẽ sử dụng vốn hiệu quả, tập trung khôi phục hoạt động kinh doanh, nâng cao giá trị cổ đông và giữ vững vị thế hàng đầu trên thị trường bất động sản Việt Nam.
Kế hoạch tái cấu trúc này cũng được xem là nỗ lực cụ thể để xử lý các khoản nợ tồn đọng từ năm 2022 và giúp Novaland hoàn thiện sự phục hồi tài chính vào cuối năm 2026 hoặc đầu năm 2027. Phương án đã được Hội đồng Quản trị phê duyệt và sẽ trình đại hội đồng cổ đông bất thường dự kiến vào ngày 7/8/2025 để lấy ý kiến và được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt trước khi thực hiện.
